KG케미칼 주가 17.44% 급등! 3분기 영업이익 1145% 폭증

KG케미칼(001390)이 2025년 11월 13일 장중 17.44% 폭등하며 6,060원을 기록했어요. 비료·화학소재·요소수를 주력으로 하는 KG케미칼은 시가총액 약 3,875억 원 규모로, 최근 발표한 3분기 실적이 시장에 큰 충격을 줬답니다.

 

매출액은 2조 4,626억 원으로 전년 대비 14.7% 증가했고, 무엇보다 놀라운 건 영업이익이 902억 원으로 무려 1,145% 폭증했다는 거예요. 당기순이익도 178억 원으로 587% 증가하면서 진짜 터닝포인트를 맞았죠.

 

현재 PER 5.71배, PBR 0.37배로 저평가 구간에 있고, 게다가 60억 원 규모 자사주 매입·소각까지 진행 중이에요. 오늘은 KG케미칼이 왜 이렇게 급등하는지, 어떻게 투자해야 하는지 쉽게 설명해 드릴게요!

 

1. KG케미칼 최근 이슈 - 3분기 실적 폭발과 자사주 소각

3분기 영업이익 1,145% 폭증!

가장 큰 이슈는 역시 3분기 실적 발표예요. 11월 12일 전자공시를 통해 발표된 잠정 실적을 보면 정말 눈이 번쩍 뜨이는 숫자들이 나왔거든요. 연결 기준 매출액은 2조 4,626억 원으로 전년 동기 대비 14.7% 증가했고, 영업이익은 902억 원으로 전년 동기 72억 원 대비 무려 1,145.8% 증가했어요. 지배지분 순이익도 178억 원으로 전년 동기 26억 원 대비 586.9% 폭증했답니다. 이건 단순한 실적 개선이 아니라 구조적 턴어라운드라고 봐야 해요.

특히 자동차 부문의 회복이 컸어요. KG그룹 계열사인 KG모빌리티가 신차 출시 효과를 톡톡히 보면서 연결 실적에 큰 보탬이 됐거든요. 또한 2차전지 소재 사업을 담당하는 KG에너켐의 황산니켈 매출도 늘어나면서 화학 부문 수익성이 크게 개선됐어요. 비료 사업도 안정적인 매출을 이어가고 있고요.

60억 원 자사주 매입·소각으로 주주가치 제고

여기에 더해 KG케미칼은 올해 8월 60억 원 규모 자사주 매입·소각을 결의했어요. 이는 약 136만 주로 유통 주식의 약 2%에 해당하는 물량이랍니다. 올해 4분기 내 전량 소각할 예정이고, 이건 주주환원 정책 강화의 일환으로 향후 3년간 150억 원 규모의 자사주 매입·소각을 추진하겠다는 계획의 시작이에요. 자사주 소각은 유통 주식 수를 줄여 주당 가치를 높이는 효과가 있기 때문에 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여지고 있답니다.

2차전지 소재와 요소수 테마 동시 부각

KG케미칼은 자회사 KG에너켐을 통해 2차전지 양극활물질 원료인 황산니켈을 생산하고 있어요. 전기차 시장이 성장하면서 2차전지 소재 수요도 함께 늘고 있거든요. 또한 차량용 요소수 '녹스-K'로 국내 시장 점유율 약 30%를 차지하며 요소수 대장주로도 불리고 있답니다. 요소수는 디젤 차량의 필수품이라 꾸준한 수요가 보장되는 사업이에요.

 

2. KG케미칼 기술적 관점 - 차트는 지금 어디쯤?

52주 신고가 경신하며 강한 추세

KG케미칼의 차트를 보면 정말 강력한 상승세예요. 11월 들어 52주 신고가를 계속 갱신하고 있거든요. 52주 최저가는 3,310원이었는데 지금은 5,690원까지 왔으니 약 72% 상승한 거랍니다. 특히 실적 발표 이후 거래량이 폭발적으로 늘어나면서 장중 VI(변동성 완화 장치)가 발동됐어요. 이건 단기 과열 신호이기도 하지만, 동시에 시장의 큰 관심을 받고 있다는 증거이기도 하죠.

 

 

이동평균선이 정배열로 전환

20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 상승 추세를 유지하며 정배열을 이루고 있어요. 단기 이동평균선이 장기 이동평균선 위에 있다는 건 기술적으로 매우 긍정적인 신호랍니다. 현재 20일 이동평균선이 약 4,900원 부근에서 지지선 역할을 하고 있어요. 만약 이 선이 지켜지면 추가 상승 여력이 충분하다고 봐야 해요. 반대로 4,900원 아래로 내려가면 조정 신호로 해석할 수 있겠죠.

 

3. KG케미칼 펀더멘털 - 실적이 말해주는 것

2025년 상반기 적자 폭 대폭 축소

2025년 상반기 실적을 보면 매출액은 전년 대비 5.3% 감소했지만, 영업이익은 21.3% 감소에 그쳤어요. 당기순이익은 오히려 0.5% 증가했답니다. 이건 매출이 다소 줄었음에도 수익성은 개선되고 있다는 의미예요. 3분기에 와서는 완전히 폭발한 거죠. 특히 자동차 부문이 글로벌 경기 침체에도 불구하고 신차 출시로 선방했고, 비료·화학소재 부문도 안정적인 흐름을 유지했어요.

구분	2024년 3분기	2025년 3분기	증감률
매출액	2조 1,462억 원	2조 4,626억 원	+14.7%
영업이익	72억 원	902억 원	+1,145.8%
당기순이익	26억 원	178억 원	+586.9%

사업 구조가 탄탄해요

KG케미칼의 사업은 크게 세 가지로 나뉘어요. 비료 사업은 국내 대표 비료 선도 기업으로 안정적인 매출 기반을 갖추고 있고, 화학소재 사업은 콘크리트 혼화제, 분산제 등을 생산하며 건설 업황에 따라 수요가 움직여요. 요소수 사업은 '녹스-K' 브랜드로 4년 연속 소비자 만족도 1위를 달성하며 시장 점유율을 확대하고 있답니다. 여기에 KG에너켐을 통한 2차전지 소재 사업까지 더해지면서 미래 성장 동력도 확보했어요.

저평가 매력 뚜렷해요

현재 PER 5.71배, PBR 0.37배는 업종 평균과 비교해도 매우 낮은 수준이에요. PBR이 1배 이하라는 건 회사의 청산 가치보다 주가가 낮게 평가받고 있다는 뜻이거든요. 실적이 개선되고 있는 상황에서 이 정도 밸류에이션이면 충분히 재평가 여지가 있다고 봐야 해요. 배당수익률도 2.52%로 나쁘지 않은 수준이랍니다.

 

4. KG케미칼 기관·외국인 수급 현황

거래량 폭증이 긍정적 신호

11월 13일 거래량은 약 880만 주로 평소 대비 10배 이상 폭증했어요. 이건 시장 참여자들의 관심이 폭발적으로 늘었다는 신호랍니다. 거래대금도 약 500억 원을 넘어서면서 유동성이 크게 개선됐죠. 기관과 외국인의 동반 매수세가 이어지고 있다는 점도 중장기 관점에서 긍정적으로 봐야 해요.

 

5. KG케미칼 목표주가 - 전문가들은 어떻게 보나?

공식 증권사 리포트는 없지만 시장 기대는 높아

아쉽게도 KG케미칼에 대한 공식 증권사 리포트는 현재 없는 상태예요. 대부분의 애널리스트들이 대형주에 집중하고 있기 때문이죠. 하지만 시장에서는 실적 턴어라운드와 저평가 매력을 감안해 단기 목표 6,000~7,000원, 중기 목표 7,000~8,000원대를 언급하고 있어요. 현재 주가 5,670원 기준으로 보면 약 20~40%의 추가 상승 여력이 있다는 분석이랍니다.

구분	목표주가	근거
단기 목표	6,000~7,000원	3분기 실적 반영 + 자사주 소각 효과
중기 목표	7,000~8,000원	4분기 실적 개선 + 2차전지 소재 사업 성장
장기 목표	8,000원 이상	PBR 1배 재평가 + 배당 확대
보수적 목표	5,500~6,000원	현재 실적 유지 시

밸류에이션 재평가 여지 충분해요

현재 PBR 0.37배는 정말 낮은 수준이에요. 만약 업종 평균인 PBR 0.8배 수준으로만 재평가받아도 주가는 약 두 배 이상 상승할 수 있거든요. 실적이 지속적으로 개선되고 자사주 소각이 진행되면서 주당 순자산가치(BPS)도 높아질 거예요. 이런 점들을 감안하면 중장기 투자자분들에게는 매력적인 구간이라고 봐야 해요.

 

6. 실전투자 전략 - 지금 어떻게 해야 할까?

만약 지금 주식을 보유하고 있다면?

단기 투자자라면 5,700~6,000원 구간에서 일부 차익 실현을 고려해 보세요. 실적 발표 이후 급등했기 때문에 단기 조정이 나올 수 있거든요. 하지만 중장기 투자자라면 4,900원(20일 이동평균선) 지지선을 지켜보면서 보유 유지하시길 권장해요. 핵심은 분할 매도로 리스크를 관리하는 거랍니다.

신규 투자를 고려하고 있다면?

지금 당장 전량 매수하는 건 위험할 수 있어요. 단기 급등 후에는 조정이 나오는 게 자연스러운 흐름이거든요. 만약 4,900~5,200원 구간으로 조정받는다면 그때 분할 매수로 접근하는 게 안전해요. 중장기 관점에서는 4분기 실적과 2026년 전망까지 보고 투자하시는 걸 추천 드려요.

 

목표가와 손절선 설정

1차 목표: 6,000원 - 단기 모멘텀 반영
2차 목표: 7,000원 - 4분기 실적 반영 + 자사주 소각 완료
장기 목표: 8,000원 이상 - PBR 재평가 + 2차전지 사업 본격화

손절선은 4,700원으로 정해두세요. 20일 이동평균선과 심리적 지지선이 무너지면 추가 하락 가능성이 있으니 과감하게 정리하는 게 좋아요.

 

 

최종 정리

✅ 이 회사가 좋은 이유
→ 3분기 영업이익 1,145% 폭증으로 실적 턴어라운드 확실
→ PER 5.71배, PBR 0.37배로 저평가 매력 뚜렷
→ 60억 원 자사주 소각으로 주주가치 제고
→ 2차전지 소재와 요소수 테마 동시 보유

 

⚠️ 조심해야 할 부분
→ 단기 급등 후 조정 가능성 있음
→ 자동차 부문이 경기 민감도가 높아 변동성 큼
→ 증권사 리포트 부재로 기관 관심 제한적

 

KG케미칼은 실적 폭발과 저평가 매력을 동시에 갖춘 회사예요. 3분기 실적이 시장 기대치를 훨씬 웃돌았고, 자사주 소각까지 진행되면서 주주환원 정책도 강화하고 있답니다. 지금 당장은 단기 급등으로 과열 우려가 있지만, 4,900~5,200원 구간으로 조정받을 때 분할 매수하면 충분히 좋은 성과를 기대할 수 있어요. 4분기 실적과 2026년 전망까지 지켜보면서 중장기 투자 전략을 세우시길 권장합니다!

 

⚠️ 투자 유의사항
이 글은 투자 참고용 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 투자 권유나 종목 추천이 아닙니다. 주식 투자는 원금 손실 위험이 있으므로 최종 투자 결정은 본인의 신중한 판단으로 하셔야 합니다. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려 드립니다.

 

📌 출처 및 참고자료
금융감독원 전자공시시스템, 한국거래소, FnGuide 기업분석, WISEfn 기업모니터, KG케미칼 공식 홈페이지, 데이터투자, 한국경제, 파이낸셜뉴스, 전자신문

 

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